苔藓之火 Audio Download

GPT3周年，有人倒在半路，有人平步青云，有什么启发，接下来怎么搞？25年回顾兼26年展望 串台：人民公园说AI - 这是由JustSayAI出品的陪伴型播客，三位合伙人，跨越12小时时差录制，只为成为你的创业专属BGM！ 我特别喜欢的几期人民公园节目： Anthropic Nano Banana Hi, 我是主播Raymond，对生活保持好奇，努力赚个大钱，要不也要活得精彩。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接 免责申明:本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资，税收，会计或者法律上的任何建议。 Shownotes: 00:00 2025年印象最深的AI产品？ 08:27 大厂如何挤压小公司生存空间？ 10:41 智谱GLM如何靠价格战突围？ 12:39 MiniMax为何能在海外赚大钱？ 13:46 Kimi如何从长文本卷到了编程？ 14:54 中国开源模型下载量超越美国？ 16:16 DeepSeek为何价格打到底还能赚钱？ 19:52 AI编程工具为何不需要做销售？ 29:00 硅谷为何流行斩首式人才收购？ 32:20 创业公司是在为大厂做试错吗？ 41:16 谷歌TPU是否引发了英伟达恐慌？ 42:22 硅谷巨头如何玩转三角债融资？ 45:54 预训练时代真的已经结束了吗？ 47:53 现在的AI是只会刷题的书呆子？ 53:35 现在的AI像极了千禧年互联网？ 57:51 现在的万亿基建未来会是废铁吗？ 01:09:02 科技七巨头如何消化AI投入？ 01:16:40 字节跳动能否在AI C端逆袭？ 01:20:16 OpenAI未来会成为时代的炮灰吗？

GPT3周年，有人倒在半路，有人平步青云，有什么启发，接下来怎么搞？25年回顾兼26年展望 串台：人民公园说AI - 这是由JustSayAI出品的陪伴型播客，三位合伙人，跨越12小时时差录制，只为成为你的创业专属BGM！ 我特别喜欢的几期人民公园节目： Anthropic Nano Banana Hi, 我是主播Raymond，对生活保持好奇，努力赚个大钱，要不也要活得精彩。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接 免责申明:本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资，税收，会计或者法律上的任何建议。 Shownotes: 00:00 2025年印象最深的AI产品？ 08:27 大厂如何挤压小公司生存空间？ 10:41 智谱GLM如何靠价格战突围？ 12:39 MiniMax为何能在海外赚大钱？ 13:46 Kimi如何从长文本卷到了编程？ 14:54 中国开源模型下载量超越美国？ 16:16 DeepSeek为何价格打到底还能赚钱？ 19:52 AI编程工具为何不需要做销售？ 29:00 硅谷为何流行斩首式人才收购？ 32:20 创业公司是在为大厂做试错吗？ 41:16 谷歌TPU是否引发了英伟达恐慌？ 42:22 硅谷巨头如何玩转三角债融资？ 45:54 预训练时代真的已经结束了吗？ 47:53 现在的AI是只会刷题的书呆子？ 53:35 现在的AI像极了千禧年互联网？ 57:51 现在的万亿基建未来会是废铁吗？ 01:09:02 科技七巨头如何消化AI投入？ 01:16:40 字节跳动能否在AI C端逆袭？ 01:20:16 OpenAI未来会成为时代的炮灰吗？

简介暂缺，正在补充中，感谢理解。 / Description temporarily unavailable and will be added soon. / 概要は現在準備中です。近日中に追記予定です。

简介暂缺，正在补充中，感谢理解。 / Description temporarily unavailable and will be added soon. / 概要は現在準備中です。近日中に追記予定です。

行路难，行路难，多歧路，今安在？ 长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。 嘉宾：庄明浩 - 投资人 / AI司马迁 - 屠龙之术主播 Hi，我是主播Raymond，为了缓解AI焦虑，已经过度付费。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书） 免责申明： 本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 Shownotes Summary - AI生成，不一定准确。 Shownotes: 02:13 招股书初印象：两家公司同时冲刺大模型第一股，千页招股书如何阅读？ 02:39 中美成本对比：中国公司用几亿美金做到美国公司1%的成本规模。 06:26 假设Sam Altman、张一鸣、杨植麟、梁文峰阅读招股书后的感受。 13:01 招股书撰写逻辑：如何定义第一名，如何切分赛道。 14:20 投资人应看什么指标？收入与token调用量哪个更真实？ 18:02 行业报告的可信度：智谱预测2030年中国AI企业市场仅1000亿，80%本地部署。 23:13 Minimax的全球视野：2030年全球AI市场预计3000亿美金，75%来自APP应用。 27:27 公司定位差异：智谱清言是“中国领先AI公司”，mini max是“全球化AI大模型公司”。 28:24 业务模式对比：智谱清言重to G/to B，mini max重海外与C端产品。 29:39 创业公司的“点灯顺序”：在有限资源下如何选择落地场景？ 32:40 谁会留下来？Coding、多模态、Agent？ 38:37 训练成本之谜：自媒体宣传“几百万美金训练”，财报却是“十亿级”。 39:46 研发成本结构：训练、推理、多项目并行推高算力开支。 43:18 DeepSeek的成本困境：是否也在每年数亿的烧钱节奏中？ 45:44 OpenAI 2025年研发成本预计134亿美金，中国公司成本约为1%。 49:30 人才成本：中国AI研发人均年薪约15万美金，远低于美国。 52:03 港股上市的现实考量：流动性、基石投资人、市场情绪、地缘政治、竞品对标——多重因素影响发行。 01:05:10 估值难题：无法用PS/PE，只能对比商汤、云知声，或按“终局席位”定价。 01:10:52 投资逻辑转变：从财务模型转向“生存赛”与“大国重器”估值。 01:12:10 欧洲Mistral估值100亿美金：地缘政治下的“国产替代”溢价。 01:20:00 早做上市准备，一口气冲过去，不能停。 关键词 大模型第一股 智谱 minimax 招股书 中美AI对比 港股上市 估值 算力成本 研发工资 多模态 Agent 资本退出 地缘政治 生存赛 终局思维 创业难度

行路难，行路难，多歧路，今安在？ 长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。 嘉宾：庄明浩 - 投资人 / AI司马迁 - 屠龙之术主播 Hi，我是主播Raymond，为了缓解AI焦虑，已经过度付费。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书） 免责申明： 本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 Shownotes Summary - AI生成，不一定准确。 Shownotes: 02:13 招股书初印象：两家公司同时冲刺大模型第一股，千页招股书如何阅读？ 02:39 中美成本对比：中国公司用几亿美金做到美国公司1%的成本规模。 06:26 假设Sam Altman、张一鸣、杨植麟、梁文峰阅读招股书后的感受。 13:01 招股书撰写逻辑：如何定义第一名，如何切分赛道。 14:20 投资人应看什么指标？收入与token调用量哪个更真实？ 18:02 行业报告的可信度：智谱预测2030年中国AI企业市场仅1000亿，80%本地部署。 23:13 Minimax的全球视野：2030年全球AI市场预计3000亿美金，75%来自APP应用。 27:27 公司定位差异：智谱清言是“中国领先AI公司”，mini max是“全球化AI大模型公司”。 28:24 业务模式对比：智谱清言重to G/to B，mini max重海外与C端产品。 29:39 创业公司的“点灯顺序”：在有限资源下如何选择落地场景？ 32:40 谁会留下来？Coding、多模态、Agent？ 38:37 训练成本之谜：自媒体宣传“几百万美金训练”，财报却是“十亿级”。 39:46 研发成本结构：训练、推理、多项目并行推高算力开支。 43:18 DeepSeek的成本困境：是否也在每年数亿的烧钱节奏中？ 45:44 OpenAI 2025年研发成本预计134亿美金，中国公司成本约为1%。 49:30 人才成本：中国AI研发人均年薪约15万美金，远低于美国。 52:03 港股上市的现实考量：流动性、基石投资人、市场情绪、地缘政治、竞品对标——多重因素影响发行。 01:05:10 估值难题：无法用PS/PE，只能对比商汤、云知声，或按“终局席位”定价。 01:10:52 投资逻辑转变：从财务模型转向“生存赛”与“大国重器”估值。 01:12:10 欧洲Mistral估值100亿美金：地缘政治下的“国产替代”溢价。 01:20:00 早做上市准备，一口气冲过去，不能停。 关键词 大模型第一股 智谱 minimax 招股书 中美AI对比 港股上市 估值 算力成本 研发工资 多模态 Agent 资本退出 地缘政治 生存赛 终局思维 创业难度

真的很荒谬，感觉两个文科生想一个月花20块钱就可以转码取代程序员，太离谱了，想什么呢？但是真的不能试试吗？ 嘉宾：Park - 这个大佬非常低调，什么联系方式都没有留下 *** 这期节目中Claude Code / Cursor两个名词其实经常混用，因为我们两个工具都用，没有先后优劣，所以不是每个语境/评论都非常精准，看官见笑。 Hi，我是主播Raymond，一个每天很多问题的散韭。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接 免责声明： 本节目的所有内容仅为经验分享与技术探讨，不构成任何投资、交易或法律建议。市场有风险，交易需谨慎。 Shownotes： 01:18 Park自我介绍：从一级市场、VC到全职交易员，涉猎股票、加密货币、大宗商品等多类资产。 02:17 如何看待近期大模型交易比赛？ 04:12 不同AI的倾向性 07:49 AI的交易次数、交易风格这种听起来有点个人化的东西是怎么训练出来的？ 11:05 Claude Code的发布让非技术背景的交易者能通过多轮问答，从问不出问题到搭建完整项目原型。 19:00 一个90分人类指导无数个低成本60分AI，其效能远超过一个由10个80分人类组成的团队 22:23 60分的AI加起来可能还是60分 23:13 做产品经理，不做CEO 27:52 如何迭代的？ 33:01 当前AI不擅长整合多模态信息感知市场节奏。人类交易员的优势是理解市场环境和资金流向 37:42 人机协作的最佳模式：人类负责判断资产类别、大趋势和交易节奏；AI负责精准执行买卖点、严格风控、24小时监控和交易复盘。 47:28 大多数尝试用AI找策略的人遇到的困难是什么？ 51:45 未来世界只有是哪个行业：自媒体、AI和金融交易 53:41 对普通人而言，仓位管理比预测市场更重要 关键词： Cursor、量化基金、AI交易、Claude Code、Prompt工程、60分程序员理论、主观交易、仓位管理、回测系统、交易纪律、人机协作、模型倾向性、Alpharena

真的很荒谬，感觉两个文科生想一个月花20块钱就可以转码取代程序员，太离谱了，想什么呢？但是真的不能试试吗？ 嘉宾：Park - 这个大佬非常低调，什么联系方式都没有留下 *** 这期节目中Claude Code / Cursor两个名词其实经常混用，因为我们两个工具都用，没有先后优劣，所以不是每个语境/评论都非常精准，看官见笑。 Hi，我是主播Raymond，一个每天很多问题的散韭。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接 免责声明： 本节目的所有内容仅为经验分享与技术探讨，不构成任何投资、交易或法律建议。市场有风险，交易需谨慎。 Shownotes： 01:18 Park自我介绍：从一级市场、VC到全职交易员，涉猎股票、加密货币、大宗商品等多类资产。 02:17 如何看待近期大模型交易比赛？ 04:12 不同AI的倾向性 07:49 AI的交易次数、交易风格这种听起来有点个人化的东西是怎么训练出来的？ 11:05 Claude Code的发布让非技术背景的交易者能通过多轮问答，从问不出问题到搭建完整项目原型。 19:00 一个90分人类指导无数个低成本60分AI，其效能远超过一个由10个80分人类组成的团队 22:23 60分的AI加起来可能还是60分 23:13 做产品经理，不做CEO 27:52 如何迭代的？ 33:01 当前AI不擅长整合多模态信息感知市场节奏。人类交易员的优势是理解市场环境和资金流向 37:42 人机协作的最佳模式：人类负责判断资产类别、大趋势和交易节奏；AI负责精准执行买卖点、严格风控、24小时监控和交易复盘。 47:28 大多数尝试用AI找策略的人遇到的困难是什么？ 51:45 未来世界只有是哪个行业：自媒体、AI和金融交易 53:41 对普通人而言，仓位管理比预测市场更重要 关键词： Cursor、量化基金、AI交易、Claude Code、Prompt工程、60分程序员理论、主观交易、仓位管理、回测系统、交易纪律、人机协作、模型倾向性、Alpharena

所有的星辰大海都有代价，只是这次我们真的要付1.4万亿，你准备好你的AGI份子钱了吗？ Hi, 我是主播Raymond，对生活保持好奇，努力赚个大钱，要不也要活得精彩。 视频播客 B站链接 / 小红书链接 / YouTube链接 嘉宾：Frank - AI投资人，马上有个大模型要敲钟了，但是这个低调大佬什么联络方式也没有留下 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 shownotes： 01:36 Frank自我介绍：国资背景投资人，专注AI科技投资，十年未亏过钱。 02:54 AI有泡沫，但没到那么大，市场正从capex驱动转向earning驱动。 03:46 为什么capex驱动逻辑在失效？模型能力边际提升放缓，市场信心下降。 05:25 美联储降息预期强烈，市场情绪或趋缓。 06:26 Scaling Law 还work吗？Frank：数据集评分已无意义，产业共识是 scaling 已接近尾声。 08:30 从85分到89分，AGI之路越走越难，1.4万亿是上大学的学费。 10:17 模型新重点：长时记忆、连续工作能力，这才是“仿人”的关键。 13:03 1.4万亿怎么花？Frank拆解：星际之门、英伟达、AMD、Oracle、微软……但电力是瓶颈。 16:47 OpenAI收入能否撑起支出？Frank拆解财报：消费者、企业、API三块，目标2030年3000亿收入极具挑战。 19:45 用户规模能否支撑收入？Raymond：若只靠订阅不合理，必须探索广告与B端变现。 24:35 1.4万亿背后：美国电力短缺，数据中心并网周期长达7年。 31:08 七姐妹的账怎么算？Frank：AI业务收入需翻倍，市场认可这个容量。 34:43 GPU折旧争议：Michael Bury质疑财务作假，Frank：芯片实际可用7年，折旧周期可讨论。 41:07 2027年推理将反超训练，AGI接近临界点。 43:26 中美是唯二全产业链玩家，但生态路径不同。 47:24 美国限制算力出口，反而可能将全球生态推向中国开源模型。 50:04 中美创业环境差异：美国重B端与集群，中国重算力优化与C端应用。 55:15 六小龙谁能活下来？ 01:10:25 中美AI终局判断：美国大而全，中国经济适用；电力瓶颈或成美国阿喀琉斯之踵。 01:12:56 Google > OpenAI，国内看好阿里与即将上市的模型公司。 01:16:40 1.4万亿背后，是中国焦虑驱动的举国工业化，还是新一轮星球大战？ 【关键词】 AI泡沫 Scaling Law Capex驱动 Earning驱动 电力瓶颈 GPU折旧 推理算力 中美AI竞争 开源模型 全模态 模型公司上市 星球大战 中国焦虑

所有的星辰大海都有代价，只是这次我们真的要付1.4万亿，你准备好你的AGI份子钱了吗？ Hi, 我是主播Raymond，对生活保持好奇，努力赚个大钱，要不也要活得精彩。 视频播客 B站链接 / 小红书链接 / YouTube链接 嘉宾：Frank - AI投资人，马上有个大模型要敲钟了，但是这个低调大佬什么联络方式也没有留下 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 shownotes： 01:36 Frank自我介绍：国资背景投资人，专注AI科技投资，十年未亏过钱。 02:54 AI有泡沫，但没到那么大，市场正从capex驱动转向earning驱动。 03:46 为什么capex驱动逻辑在失效？模型能力边际提升放缓，市场信心下降。 05:25 美联储降息预期强烈，市场情绪或趋缓。 06:26 Scaling Law 还work吗？Frank：数据集评分已无意义，产业共识是 scaling 已接近尾声。 08:30 从85分到89分，AGI之路越走越难，1.4万亿是上大学的学费。 10:17 模型新重点：长时记忆、连续工作能力，这才是“仿人”的关键。 13:03 1.4万亿怎么花？Frank拆解：星际之门、英伟达、AMD、Oracle、微软……但电力是瓶颈。 16:47 OpenAI收入能否撑起支出？Frank拆解财报：消费者、企业、API三块，目标2030年3000亿收入极具挑战。 19:45 用户规模能否支撑收入？Raymond：若只靠订阅不合理，必须探索广告与B端变现。 24:35 1.4万亿背后：美国电力短缺，数据中心并网周期长达7年。 31:08 七姐妹的账怎么算？Frank：AI业务收入需翻倍，市场认可这个容量。 34:43 GPU折旧争议：Michael Bury质疑财务作假，Frank：芯片实际可用7年，折旧周期可讨论。 41:07 2027年推理将反超训练，AGI接近临界点。 43:26 中美是唯二全产业链玩家，但生态路径不同。 47:24 美国限制算力出口，反而可能将全球生态推向中国开源模型。 50:04 中美创业环境差异：美国重B端与集群，中国重算力优化与C端应用。 55:15 六小龙谁能活下来？ 01:10:25 中美AI终局判断：美国大而全，中国经济适用；电力瓶颈或成美国阿喀琉斯之踵。 01:12:56 Google > OpenAI，国内看好阿里与即将上市的模型公司。 01:16:40 1.4万亿背后，是中国焦虑驱动的举国工业化，还是新一轮星球大战？ 【关键词】 AI泡沫 Scaling Law Capex驱动 Earning驱动 电力瓶颈 GPU折旧 推理算力 中美AI竞争 开源模型 全模态 模型公司上市 星球大战 中国焦虑

上个时代，创业可能在五道口，在华清家园开始。AI时代，产品是全世界的，我们可以在任何地方出发，也可以去任何地方，我们的大航海时代！ 主播：Raymond - 爬过藤校，纽约敲过钟，投过独角兽，创业受过伤，目前的人生目标是网球3.0。 嘉宾：Richard - 大观资本｜出海同学会（无限干货的大型知识库和人际网络，不要钱！） 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书，联系主播也可以通过小红书DM） 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 Shownotes: 01:59 大观资本徐老师Richard，专注出海与全球化投资。 03:14从 Musically 到 Manus，华人出海十年路。 04:31 徐老师不仅是投资人，更是硅谷超级连接器，运营「出海同学会」社群。 05:06 更多中国人直接赴硅谷创业，真的吗？ 07:45 从“产品出海”到“生而全球化”，TikTok 是重要转折。 09:24 AI 时代新变化：华人创始人在头部孵化器中的比例显著提高。 10:43 AI 深水区，数学与系统思考能力成为关键，印度创业者此轮“集体缺席”。 12:55 为何更多 AI 创始人选择“day one global”？硅谷吸引力何在？ 14:10 硅谷利于打造“国际化产品”，融资环境更宽容，“小天才、小傻瓜”皆有机会。 17:48 硅谷生态总结：钱多、生态丰富、产品思维更全球化。 21:42是否有公司放弃硅谷转战其他市场？路径如何选择？ 23:30 全球化路径多元，未必都从美国出发，条条大路通罗马。 26:17 AI 创始人该如何制定出海战略？有无方法论？ 28:44 软件类产品宜“从上往下打”，早期行业更看重创始人“调性”与“品味”。 31:57 华人创始人的优势与劣势有哪些？ 43:36 给 AI 公司有哪些出海的实操建议（团队、招聘、选址等）？ 46:54 为何印度人在此轮 AI 浪潮中缺席？ 57:33 徐老师最近投了哪些有趣的 AI 公司？2026年关注哪些赛道？ 01:00:16 2026 年将是AI 并购大年。 01:03:01 AI 产品正从“工具”转向具有“主体性”的伙伴、服务者。 01:06:10 业务在哪，架构就在哪。 01:12:48 ”我们是硅谷101公路边的小卖部“ 关键词 硅谷创业 AI全球化 华人创始人 出海策略 生而全球化 本地化 产品思维 VC生态 垂类Agent 全球资源整合 出海同学会 并购趋势 公司架构 地缘政治

上个时代，创业可能在五道口，在华清家园开始。AI时代，产品是全世界的，我们可以在任何地方出发，也可以去任何地方，我们的大航海时代！ 主播：Raymond - 爬过藤校，纽约敲过钟，投过独角兽，创业受过伤，目前的人生目标是网球3.0。 嘉宾：Richard - 大观资本｜出海同学会（无限干货的大型知识库和人际网络，不要钱！） 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书，联系主播也可以通过小红书DM） 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 Shownotes: 01:59 大观资本徐老师Richard，专注出海与全球化投资。 03:14从 Musically 到 Manus，华人出海十年路。 04:31 徐老师不仅是投资人，更是硅谷超级连接器，运营「出海同学会」社群。 05:06 更多中国人直接赴硅谷创业，真的吗？ 07:45 从“产品出海”到“生而全球化”，TikTok 是重要转折。 09:24 AI 时代新变化：华人创始人在头部孵化器中的比例显著提高。 10:43 AI 深水区，数学与系统思考能力成为关键，印度创业者此轮“集体缺席”。 12:55 为何更多 AI 创始人选择“day one global”？硅谷吸引力何在？ 14:10 硅谷利于打造“国际化产品”，融资环境更宽容，“小天才、小傻瓜”皆有机会。 17:48 硅谷生态总结：钱多、生态丰富、产品思维更全球化。 21:42是否有公司放弃硅谷转战其他市场？路径如何选择？ 23:30 全球化路径多元，未必都从美国出发，条条大路通罗马。 26:17 AI 创始人该如何制定出海战略？有无方法论？ 28:44 软件类产品宜“从上往下打”，早期行业更看重创始人“调性”与“品味”。 31:57 华人创始人的优势与劣势有哪些？ 43:36 给 AI 公司有哪些出海的实操建议（团队、招聘、选址等）？ 46:54 为何印度人在此轮 AI 浪潮中缺席？ 57:33 徐老师最近投了哪些有趣的 AI 公司？2026年关注哪些赛道？ 01:00:16 2026 年将是AI 并购大年。 01:03:01 AI 产品正从“工具”转向具有“主体性”的伙伴、服务者。 01:06:10 业务在哪，架构就在哪。 01:12:48 ”我们是硅谷101公路边的小卖部“ 关键词 硅谷创业 AI全球化 华人创始人 出海策略 生而全球化 本地化 产品思维 VC生态 垂类Agent 全球资源整合 出海同学会 并购趋势 公司架构 地缘政治